L1상류

전력 인프라

Power delivery, grid capacity, and electrical infrastructure for AI datacenters.

수요가 여기까지 오는 이유

전력망과 GPU 사이에는 송전, 변압기, 수배전, UPS, PDU, 랙 분전까지 한 줄이 있다. 각 단계는 랙 전력에 맞춰야 하고, 랙은 수십 kW에서 100kW 이상, 나아가 MW급으로 가고 있다.

병목은 어디인가

변압기와 수배전 장비 납기는 분기에서 년 단위다. 가속기는 있는데 통전 경로가 없는 데이터센터는 연산이 아니다.

공급사 집중도와 납기에 대한 구조 관찰이지, 어떤 증권에 대한 의견이 아닙니다.

이 레이어의 기업

ETN수혜
Eaton
UPS backup power and power-management systems for datacenters.
UPSPower management software
이 계층의 역할
데이터센터용 UPS 백업 전원과 전력 관리 시스템을 공급합니다.
종목 리서치 Eaton data centers
VRT수혜
Vertiv
Datacenter power distribution and UPS systems.
UPSPower distributionSwitchgearBusway
이 계층의 역할
UPS, 배전, 수배전 장비, 버스웨이 등 데이터센터용 핵심 전력 장비를 공급합니다.
종목 리서치 Vertiv critical power
GEV수혜
GE Vernova
Power generation equipment and grid transmission hardware.
TransformersSwitchgearGas turbines
이 계층의 역할
전력망용 변압기, 수배전 장비, 송전 장비와 발전용 가스터빈을 공급합니다.
종목 리서치 GE Vernova Electrification GE Vernova Gas Power
HUBB수혜
Hubbell
Electrical distribution and grid infrastructure products.
Utility products
이 계층의 역할
발전부터 송배전까지 전력 유틸리티에 쓰이는 제품을 공급합니다.
종목 리서치 Hubbell Power & Utility
PWR수혜
Quanta Services
Builds and maintains transmission lines, substations and distribution lines for the grid.
Transmission constructionSubstation construction
이 계층의 역할
전력망의 송전선, 변전소, 배전선을 건설하고 유지보수합니다.
종목 리서치 Quanta electric power

같은 트랙

L7 냉각

Descriptive positioning only. `stance` says whether a company's business is exposed to a layer, never whether to buy it. Layers with no exposure are not recommendations to add any.