L11중류
AI 인프라 소프트웨어
GPU runtimes, training frameworks, orchestration, and inference serving.
수요가 여기까지 오는 이유
실리콘을 개발자가 쓸 수 있게 만드는 층이다: GPU 런타임, 학습 프레임워크, 분산 실행, 컨테이너, 오케스트레이션, 추론 서빙. 하드웨어 우위는 팹에서만큼 여기서도 지킨다.
병목은 어디인가
해자는 전환 비용이다. 기존 툴체인이 겨냥하지 않는 더 빠른 가속기는 바로 쓸 수 없다.
공급사 집중도와 납기에 대한 구조 관찰이지, 어떤 증권에 대한 의견이 아닙니다.
이 레이어의 기업
이 레이어의 순수 플레이가 아직 비상장이라 상장 기업이 없습니다. 공개 노출은 이미 다른 레이어에 둔, 자금과 유통을 담당하는 다각화 기업을 통해 간접적으로만 있습니다.
같은 트랙
Descriptive positioning only. `stance` says whether a company's business is exposed to a layer, never whether to buy it. Layers with no exposure are not recommendations to add any.